استخدام الدالات الأساسية المالية والمنطقية
بعد الانتهاء من هذا الدرس، ستتمكن من القيام بما يلي:
استخدام الدالة PMT للتكهن بدفعات القروض.
احتساب الفائدة التراكمية.
احتساب قيمة الاستثمار.
استخدام الدالة IF.
يعتبر Microsoft® Excel أحد الأدوات القيمة جدًا في أداء الحسابات المالية. فيمكنك بسهولة استخدام الدالات الأساسية لاحتساب الدفعات الشهرية لأحد القروض أو حساب القيمة المستحقة للاستثمار أو تعيين قيمة خلية بمقارنة قيم خليتين أخريين. كما يمكنك باستخدام الدالات المالية المتقدمة احتساب معدل عائد الاستثمار أو احتساب معدل استهلاك القرض أو الرهن بمضي الزمن أو تتبع إهلاك أحد الأصول.
ستستخدم في هذا الدرس الدالة PMT لاحتساب دفعات القروض واحتساب الفائدة التراكمية التي يتم دفعها على القرض باستخدام الدالة CUMIPMT، وحساب القيمة المستقبلية لاستثمار دوري باستخدام الدالة FV. وأخيرًا، ستقوم بمقارنة خيارات الاستثمار باستخدام الدالة IF.
تقوم المديرة المالية في Adventure Works بالموازنة بين الخيارات المتاحة لتمويل التجديدات القادمة للشاليهات. وقد قدم سمسار الرهن العقاري سيناريوهين محتملين للقرض، لكن المستشار المالي اقترح تبني الاستثمارات قصيرة المدى. تستطيع المديرة المالية، باستخدام الدالات المالية والمنطقية ببرنامج Excel، احتساب قيم الدفعات والفائدة التراكمية المدفوعة والقيمة المستقبلية لتحديد خيار التمويل الأكثر فعالية من حيث التكلفة.
لاستكمال إجراءات هذا الدرس، فأنت بحاجة لاستخدام الملف Financing.xls في المجلد Lesson08 بالمجلد Practice الموجود على القرص الثابت لديك.
استخدام الدالة PMT للتكهن بدفعات القروض
تقوم دالة الدفعات (PMT) باحتساب دفعات القروض التي يتم دفعها بشكل ثابت ومتسلسل وبمعدل فائدة ثابت. وتقوم دالة القيمة المستقبلية (FV) باحتساب قيمة استثمار على أساس ودائع ثابتة ومتسلسلة وبمعدل فائدة ثابت. وتتمم هذه الدالات عمل بعضها البعض. حيث توفر لك الدالة PMT دفعات القرض المطلوب من المقترض سدادها، بينما تعرض الدالة FV الدخل الناتج عن استثمار أو قرض بفائدة. وتكون بنية هذه الدالات متشابهة.
تتطلب الدالة PMT البنية التالية.
PMT(rate, nper, pv, fv, type)
ويشرح الجدول التالي معنى كل واحدة من هذه الوسائط.
الوسيطة الشرح
Rate هي معدل الفائدة لكل فترة من فترات الدفع. فإذا كنت تقوم بحساب دفعات شهرية، يجب تقسيم معدل الفائدة السنوي على العدد 12. وعندما تقوم باحتساب دفعات نصف شهرية، قم بتقسيم المعدل السنوي على العدد 24.
Nper إجمالي عدد دفعات القرض. إذا تم إصدار القرض لعدد من السنوات وكان سداد القرض يتم علـى دفعـات شهرية، يمكنك إدخـال عـدد الدفعـات بالصـورة 12*<عدد السنوات>.
Pv القيمة الحالية (الأساسية) للقرض.
Fv قيمة القرض بعد سداد كل الدفعات. بصفة عامة، تكون هذه القيمة صفرًا، فإذا تم حذف هذا المتغير، يفترض البرنامج أن قيمته هي صفر.
Type توقيت دفعات القرض. إذا كان القرض مستحقـًا في نهاية مدة الدفع، استخدم القيمة الافتراضية وهي صفر. أما إذا كان الدفع مستحقـًا في بداية المدة قم بتعيين القيمة إلى 1.
قامت المديرة المالية في Adventure Works بتضييق نطاق خياراتها إلى قرضين اثنين محتملين. وتقوم باستخدام دالة الدفعات بتحديد قيمة الدفعة الشهرية لكل قرض على أساس أجل كل قرض ومعدل الفائدة المحدد له.
في هذا التمرين، تقوم باستخدام الدالة PMT لاحتساب دفعات أحد القروض.
1 افتح المصنف Financing من المجلد Lesson08من داخل المجلدPractice.
2 من الورقة "قروض"، انقر فوق الخلية B10، ثم انقر فوق "دالة" من القائمة "إدراج".
يظهر مربع الحوار "إدراج دالة"، كما هو مبين في الرسم التوضيحي بالصفحة التالية.
3 في القائمة "أو تحديد فئة"، انقر فوق "مالية".
تعرض القائمة "تحديد دالة" الدالات المالية المتاحة.
4 في القائمة "تحديد دالة"، قم بالتمرير للأسفل إذا اقتضت الضرورة، ثم انقر فوق PMT. بعد ذلك انقر فوق "موافق".
يظهر مربع الحوار "وسائط الدالة".
5 في المربع Rate، انقر فوق الزر "طي الحوار" وانقر فوق الخلية B6، ثم اضغط مفتاح الإدخال (Enter) وانقر فوق المربع "توسيع الحوار".
6 في المربع Rate، اكتب /12 إلى يمين B6.
يجب أن تقوم بتقسيم معدل الفائدة السنوي على العدد 12 عند احتساب الدفعة الشهرية.
7 في المربع Nper، انقر فوق الزر "طي الحوار" وانقر فوق الخلية B8، ثم اضغط مفتاح الإدخال (Enter) وانقر فوق المربع "توسيع الحوار".
8 في المربع Pv، انقر فوق الزر "طي الحوار" وانقر فوق الخلية B4، ثم اضغط مفتاح الإدخال (Enter) أو انقر فوق الزر "توسيع الحوار".
9 انقر فوق "موافق".
تظهر قيمة الدفعة الشهرية $4,354.88 في الخلية B10.
10 قم بنسخ الصيغة الموجودة بالخلية B10 إلى الخلية C10.
تظهر قيمة الدفعة الشهرية $3,485.89 في الخلية C10.
11 قم بحفظ المصنف بالاسم الحالي له.
احتفظ بهذا الملف مفتوحًا لاستخدامه في التمرين التالي.
احتساب الفائدة التراكمية
في أغلب الأحيان، يكون احتساب إجمالي قيمة الفائدة المدفوعة لسلسلة من دفعات القرض ضروريًا للأغراض الضريبية أو المحاسبية. تقوم الدالة CUMIPMT الموجودة ببرنامج Excel بأداء هذه المهمة بالنيابة عنك.
تتطلب الدالة CUMIPMT البنية التالية.
CUMIPMT(rate, nper, pv, start_period, end_period, type)
ويشرح الجدول التالي معنى كل واحدة من هذه الوسائط.
الوسيطة الشرح
Rate هي معدل الفائدة لكل فترة من فترات الدفع. فإذا كنت تقوم بحساب دفعات شهرية، يجب تقسيم معدل الفائدة السنوي على العدد 12. وعندما تقوم باحتساب دفعات نصف شهرية، قم بتقسيم المعدل السنوي على العدد 24.
Nper إجمالي عدد دفعات القرض. إذا تم إصدار القرض لعدد من السنوات وكان سداد القرض يتم على دفعات شهرية، يمكنك إدخال عدد الدفعات بالصورة 12*<عدد السنوات>.
Pv القيمة الحالية (الأساسية) للقرض.
Start_period فترة الدفع الأولى في الحساب. يتم ترقيم فترة الدفع الأولى في سلسلة الدفعات بالرقم 1. ويمكن أن يبدأ الحساب بأية فترة دفع.
End_period فترة الدفع الأخيرة في الحساب. يمكن أن تكون هذه القيمة أية قيمة أكبر من قيمة Start_period. وتعادل قيمة الفترة النهائية في أية سلسلة إجمالي عدد الدفعات.
Type توقيت دفعات القرض. إذا كان القرض مستحقـًا في نهاية مدة الدفع، استخدم القيمة الافتراضية وهي صفر. أما إذا كان الدفع مستحقـًا في بداية المدة قم بتعيين القيمة إلى 1.
تلميح
تعتبر الدالة CUMIPMT جزءًا من Analysis Toolpak في برنامج Excel. إذا كانت Analysis Toolpak مثبتـة على الكمبيوتر الخاص بك، فسوف تظهر على القائمة "وظائف إضافية" من القائمة "أدوات". أما إذا لم تكن Analysis Toolpak مثبتة لديك، قم بتثبيتها من القرص المضغوط الخاص بتثبيت Microsoft Office XP أو Microsoft Excel 2002 قبل متابعة القراءة.
ترغب المديرة المالية في Adventure Works في مقارنة إجمالي مبلغ الفائدة المدفوعة لكل قرض من القروض المعروضة.
في هذا التمرين، تقوم بتنشيط Analysis Toolpak، ثم تستخدم الدالة CUMIPMT لاحتساب إجمالي الفائدة المدفوعة لقرض.
1 من القائمة "أدوات" انقر فوق "وظائف إضافية".
يظهر مربع الحوار "الوظائف الإضافية".
2 من القائمة "الوظائف الإضافية المتوفرة:"، انقر فوق خانة الاختيار
"Analysis Toolpak"، ثم انقر فوق "موافق".
يقوم برنامج Excel بتنشيط Analysis Toolpak. لقد أصبحت الآن دالات Analysis Toolpak متاحة.
3 انقر فوق الخلية B12، ثم انقر فوق الزر "إدراج دالة" الموجود على يسار "شريط الصيغة".
يظهر مربع الحوار "إدراج دالة".
4 من القائمة "أو تحديد فئة"، انقر فوق "مالية" عند الضرورة.
تعرض القائمة "تحديد دالة" الدالات المالية المتاحة.
5 من القائمة "تحديد دالة"، انقر فوق CUMIPMT ثم انقر فوق "موافق".
يظهر مربع الحوار "وسائط الدالة".
6 انقر في المربع Rate، ثم انقر فوق الخلية B6.
7 في المربع Rate، اكتب /12 إلى يمين B6.
8 انقر في المربع Nper، ثم انقر فوق الخلية B8.
9 انقر في المربع Pv، ثم اكتب B4.
10 في المربع Start_period، اكتب 1.
11 في المربع End_period، اكتب 48.
ستقوم هذه الصيغة باحتساب الفائدة التراكمية المدفوعة في الفترة الواقعة بين فترة الدفع الأولى وفترة الدفع الأخيرة اللتين تم تحديدهما. في هذه الحالة، تقوم باحتساب الفائدة التراكمية لفترة القرض بالكامل، لذا، فأنت تبدأ بفترة الدفع الأولى (1) وتنتهي بفترة الدفع النهائية (48).
12 قم بالتمرير للأسفل في مربع الحوار "وسائط الدالة"، ثم اكتب "0" في المربع Type.
سيفترض برنامج Excel أن كل دفعة مستحقة في نهاية فترة الدفع الخاصة بها.
13 انقر فوق "موافق".
تظهر قيمة الفائدة التي يتم دفعها طوال فترة القرض "الخيار A" وهي ($34,034.36) في الخلية B12.
14 قم بنسخ الصيغة الموجودة بالخلية B12 إلى الخلية C12.
تظهر قيمة الفائدة التي يتم دفعها طوال فترة القرض "الخيار B" وهي ($32,555.86) في الخلية C12.
15 قم بحفظ المصنف بالاسم الحالي له.
احتفظ بهذا الملف مفتوحًا لاستخدامه في التمرين التالي.
احتساب قيمة استثمار
تقوم دالة القيمة المستقبلية (FV) باحتساب قيمة استثمار على أساس دفعات ثابتة متسلسلة ودورية وبمعدل فائدة ثابت. تتطلب الدالة FV البنية التالية.
FV(rate,Nper,Pmt,Pv,Type)
ويشرح الجدول التالي معنى كل واحدة من هذه الوسائط.
الوسيطة الشرح
Rate هي معدل الفائدة لكل فترة من فترات الدفع. فإذا كنت تقوم بحساب ودائع شهرية، يتعين عليك تقسيم معدل الفائدة السنوي على العدد 12. وعندما تقوم باحتساب ودائع نصف شهرية، تقوم بتقسيم المعدل السنوي على العدد 24.
Nper إجمالي عدد الودائع.
Pmt المبلغ الذي يتم إيداعه في كل فترة.
Pv القيمة الحالية أو قيمة المبلغ الإجمالي لسلسلة الودائع في هذه اللحظة. افتراضيًا، يكون هذا المبلغ "0"، ويتم استخدام الوسيطة Pmt.
Type توقيت الودائع. إذا كانت الوديعة مستحقة في نهاية مدة الدفع، استخدم القيمة الافتراضية وهي "0". أما إذا كانت الوديعة مستحقة في بداية مدة الدفع، قم بتعيين القيمة إلى 1.
كبديل عن القروض التقليدية، اقترح المستشار المالي على Adventure Works أن تقوم بتمويل التجديدات المخططة للشاليه من خلال استثمار قصير المدى بإيراد سنوي. تقوم المديرة المالية بتقييم القيمة المستقبلية للاستثمار.
في هذا التمرين، تقوم باحتساب القيمة المستقبلية لاستثمار.
1 في المصنف Financing، انقر فوق علامة تبويب الورقة "استثمارات".
2 انقر فوق الخلية B10، عند الضرورة، ثم انقر فوق الزر "إدراج دالة" من "شريط الصيغة".
يظهر مربع الحوار "إدراج دالة".
3 من القائمة "أو تحديد فئة"، انقر فوق "مالية" عند الضرورة.
تعرض القائمة "تحديد دالة" الدالات المالية المتاحة.
4 في القائمة "تحديد دالة"، انقر فوق FV، ثم انقر فوق "موافق".
يظهر مربع الحوار "وسائط الدالة".
5 انقر فوق الخلية B4 لإدراج مرجع هذه الخلية في المربع Rate.
6 في المربع Rate، اكتب /12 إلى يمين B4.
7 انقر في المربع Nper، ثم انقر فوق الخلية B6.
8 انقر في المربع Pmt، ثم انقر فوق الخلية B8.
9 انقر فوق "موافق" في مربع الحوار "وسائط الدالة".
تظهر القيمة المستقبلية للاستثمار ($125,133.70) في الخلية B10.
10 قم بحفظ المصنف بالاسم الحالي له.
احتفظ بهذا الملف مفتوحًا لاستخدامه في التمرين التالي.
استخدام الدالة IF
افترض أنك تقوم بالمفاضلة بين قرض يعرض عليك معدل فائدة 9% إذا زادت القيمة الأساسية للقرض عن 20.000$ وبين معدل فائدة 10% إذا كانت القيمة الأساسية للقرض أقل من 20.000$. يمكنك استخدام الدالة IF لإنشاء صيغة تقوم بتضمين هذه القاعدة عند حساب دفعات أو فائدة للعديد من المبالغ الأساسية.
عند استخدامك للدالة IF، فأنت تقوم بإنشاء صيغة شرطية. يتم تحديد نتيجة الصيغة الشرطية بوضع شرط خاص أو إجابة لسؤال منطقي.
تتطلب الدالة IF البنية التالية.
IF(Logical_test, Value_if_true, Value_if_false)
ويشرح الجدول التالي معنى كل واحدة من هذه الوسائط.
الوسيطة الشرح
Logical_test التعبير الذي يتم تقييمه على أساس الصحة أو الخطأ.
Value_if_true القيمة التي تحصل عليها إذا كان تعبير logical_test (الاختبار المنطقي) صحيحًا.
Value_if_false القيمة التي تحصل عليها إذا كان تعبير logical_test (الاختبار المنطقي) غير صحيح.
إن Logical_test (الاختبار المنطقي) هو تعبير يتم تقييمه على أساس الصحة أو الخطأ. وإليك أحد أمثلة الاختبارات المنطقية
D5>20000
باستخدام هذا الاختبار، يقوم برنامج Excel بمقارنة القيمة في الخلية D5 مع القيمة الإحصائية 20000. فإذا كانت القيمة الموجودة في الخلية D5 أكبر من 20000، يكون الاختبار صحيحًا، وتكون نتيجة الصيغة هي Value_if_true (القيمة إذا كان الاختبار المنطقي صحيحًا). أما إذا كانت القيمة في الخلية D5 أقل من 20000، يكون الاختبار المنطقي خاطئـًا، وتكون نتيجة الصيغة هي Value_if_false (القيمة إذا كان الاختبار المنطقي خطأ). باستخدام الدالة IF تكون بنية مثل هذه الصيغة هي
=IF(D5>20000,0.10,0.09)
علمت المديرة المالية في Adventure Works أن الاستثمار الذي تدرسه يقدم العديد من خيارات الدفع الشهرية بمعدل فائدة مختلف نسبيًا. فتقوم بإنشاء صيغة لحساب القيمة المستقبلية للاستثمار على مستويات مختلفة من الدفع.
في هذا التمرين، تستخدم الدالة IF لتقييم خيارات الاستثمار المتاحة.
1 انقر فوق الخلية B4 واضغط مفتاح الحذف (Delete).
2 من "شريط الصيغة"، انقر فوق الزر "إدراج دالة".
يظهر مربع الحوار "إدراج دالة".
3 من القائمة "أو تحديد فئة"، انقر فوق "منطقية".
تعرض القائمة "تحديد دالة" الدالات المنطقية المتاحة.
4 من القائمة "تحديد دالة"، انقر فوق IF ثم انقر فوق "موافق".
يظهر مربع الحوار "وسائط الدالة".
5 في المربع Logical_test، اكتب B8<=-10000.
6 في المربع Value_if_true، اكتب 8.25%.
7 في المربع Value_if_false، اكتب 9.10% وانقر فوق "موافق".
يظهر معدل الفائدة المطبق (8.25%) في الخلية B4. يقوم برنامج Excel بإعادة احتساب القيمة المستقبلية للاستثمار.
8 انقر فوق الخلية B8 واكتب 8500- ثم اضغط مفتاح الإدخال (Enter).
يقوم برنامج Excel بإعادة احتساب معدل الفائدة، وتظهر القيمة المستقبلية المحدثة للاستثمار وهي ($106,363.65) في الخلية B10.
ملخص الدرس
في هذا الدرس، تعلمت كيفية استخدام الدالات المالية ببرنامج Excel للتكهن بدفعات أحد القروض واحتساب الفائدة التراكمية المدفوعة واحتساب القيمة المستقبلية لاستثمار. كما تعلمت كيفية استخدام الدالة المنطقية IF لتنفيذ الحسابات المبنية على وضع شرط معين.
إذا كنت ترغب في المتابعة والانتقال إلى دروس أخرى، قم بإجراء ما يلي:
■ قم بحفظ تغييراتك في المصنف Financing وقم بإغلاق المصنف.
أما إذا كنت لا ترغب في المتابعة والانتقال إلى دروس أخرى:
1 قم بحفظ تغييراتك في المصنف Financing وقم بإغلاق المصنف.
2 انقر فوق الزر "إغلاق" في الزاوية العلوية اليمنى من إطار Excel.
الامتحان القصير
1 ما الذي تقوم الدالة CUMIPMT باحتسابه؟
2 ما الوظيفة التي يمكنك استخدامها لمقارنة قيمة خليتين؟
3 ما الطريقتان اللتان يمكنك من خلالهما إضافة عناوين الخلايا إلى إحدى الدالات؟
4 ما هي الوسائط المطلوبة للدالة PMT؟
5 إذا استخدمت الدالة PMT وحصلت على عدد سالب، فما معنى هذا؟
التمارين الشاملة
التمرين 1: قم باحتساب الدفعات الشهرية والفائدة التراكمية لقرض مقداره 100000 دولار أمريكي لمدة 20 عامًا وبمعدل فائدة سنوية 8%. استخدم الدالة IF للإشارة إلى أن معدل الفائدة لقرض مدته 30 عامًا هو 7.5%.
التمرين 2: قم باحتساب القيمة المستقبلية لعدد 24 دفعة شهرية بمقدار 500 دولار في كلٍ منها وبمعدل فائدة سنوي 6.5%.
التمرين 3: قم باحتساب الدفعات الشهرية لقرض شراء منزل بمبلغ 150000 دولارًا يتم دفعه على مدى 30 عامًا وبنسبة فائدة سنوية 6%. قارن ذلك بالدفعات الشهرية لنفس المنزل مع قرض لمدة 15 عامًا بنسبة 5%. ما الفرق بينهما في الدفعات الشهرية؟ وما الفرق في الفائدة التراكمية؟
التمرين 4: تتضمن العديد من المهام في هذا الدرس تطوير صيغ الدالات التي قد تكون مفيدة في حساب قيم القرض. وحيث أن حسابات القروض تعتبر من الاحتياجات الشائعة للعديد من مستخدمي برنامج Excel، فإن برنامج Excel يوفر قالبًا جاهزًا يمكنك استخدامه. قم بإنشاء ورقة عمل جديدة باستخدام هذا القالب ثم قم باستكشاف الدالات التي يتم استخدامها داخل ورقة العمل هذه. ما هي الدالات التي استخدمتها في هذا الدرس ويتم استخدامها في ورقة العمل كذلك؟
التمرين 5: قم باحتساب القيمة المستقبلية لاستثمارك إذا ساهمت بمبلغ 100 دولار شهريًا لمدة خمس سنوات مقبلة في حساب بفائدة 3%. قم باحتساب القيمة المستقبلية لاستثمار تساهم فيه بمقدار 50 دولارًا شهريًا فقط لمدة 5 سنوات وبفائدة 6%. أي الحسابين سيكون أفضل في نهاية مدة الخمس سنوات؟
بعد الانتهاء من هذا الدرس، ستتمكن من القيام بما يلي:
استخدام الدالة PMT للتكهن بدفعات القروض.
احتساب الفائدة التراكمية.
احتساب قيمة الاستثمار.
استخدام الدالة IF.
يعتبر Microsoft® Excel أحد الأدوات القيمة جدًا في أداء الحسابات المالية. فيمكنك بسهولة استخدام الدالات الأساسية لاحتساب الدفعات الشهرية لأحد القروض أو حساب القيمة المستحقة للاستثمار أو تعيين قيمة خلية بمقارنة قيم خليتين أخريين. كما يمكنك باستخدام الدالات المالية المتقدمة احتساب معدل عائد الاستثمار أو احتساب معدل استهلاك القرض أو الرهن بمضي الزمن أو تتبع إهلاك أحد الأصول.
ستستخدم في هذا الدرس الدالة PMT لاحتساب دفعات القروض واحتساب الفائدة التراكمية التي يتم دفعها على القرض باستخدام الدالة CUMIPMT، وحساب القيمة المستقبلية لاستثمار دوري باستخدام الدالة FV. وأخيرًا، ستقوم بمقارنة خيارات الاستثمار باستخدام الدالة IF.
تقوم المديرة المالية في Adventure Works بالموازنة بين الخيارات المتاحة لتمويل التجديدات القادمة للشاليهات. وقد قدم سمسار الرهن العقاري سيناريوهين محتملين للقرض، لكن المستشار المالي اقترح تبني الاستثمارات قصيرة المدى. تستطيع المديرة المالية، باستخدام الدالات المالية والمنطقية ببرنامج Excel، احتساب قيم الدفعات والفائدة التراكمية المدفوعة والقيمة المستقبلية لتحديد خيار التمويل الأكثر فعالية من حيث التكلفة.
لاستكمال إجراءات هذا الدرس، فأنت بحاجة لاستخدام الملف Financing.xls في المجلد Lesson08 بالمجلد Practice الموجود على القرص الثابت لديك.
استخدام الدالة PMT للتكهن بدفعات القروض
تقوم دالة الدفعات (PMT) باحتساب دفعات القروض التي يتم دفعها بشكل ثابت ومتسلسل وبمعدل فائدة ثابت. وتقوم دالة القيمة المستقبلية (FV) باحتساب قيمة استثمار على أساس ودائع ثابتة ومتسلسلة وبمعدل فائدة ثابت. وتتمم هذه الدالات عمل بعضها البعض. حيث توفر لك الدالة PMT دفعات القرض المطلوب من المقترض سدادها، بينما تعرض الدالة FV الدخل الناتج عن استثمار أو قرض بفائدة. وتكون بنية هذه الدالات متشابهة.
تتطلب الدالة PMT البنية التالية.
PMT(rate, nper, pv, fv, type)
ويشرح الجدول التالي معنى كل واحدة من هذه الوسائط.
الوسيطة الشرح
Rate هي معدل الفائدة لكل فترة من فترات الدفع. فإذا كنت تقوم بحساب دفعات شهرية، يجب تقسيم معدل الفائدة السنوي على العدد 12. وعندما تقوم باحتساب دفعات نصف شهرية، قم بتقسيم المعدل السنوي على العدد 24.
Nper إجمالي عدد دفعات القرض. إذا تم إصدار القرض لعدد من السنوات وكان سداد القرض يتم علـى دفعـات شهرية، يمكنك إدخـال عـدد الدفعـات بالصـورة 12*<عدد السنوات>.
Pv القيمة الحالية (الأساسية) للقرض.
Fv قيمة القرض بعد سداد كل الدفعات. بصفة عامة، تكون هذه القيمة صفرًا، فإذا تم حذف هذا المتغير، يفترض البرنامج أن قيمته هي صفر.
Type توقيت دفعات القرض. إذا كان القرض مستحقـًا في نهاية مدة الدفع، استخدم القيمة الافتراضية وهي صفر. أما إذا كان الدفع مستحقـًا في بداية المدة قم بتعيين القيمة إلى 1.
قامت المديرة المالية في Adventure Works بتضييق نطاق خياراتها إلى قرضين اثنين محتملين. وتقوم باستخدام دالة الدفعات بتحديد قيمة الدفعة الشهرية لكل قرض على أساس أجل كل قرض ومعدل الفائدة المحدد له.
في هذا التمرين، تقوم باستخدام الدالة PMT لاحتساب دفعات أحد القروض.
1 افتح المصنف Financing من المجلد Lesson08من داخل المجلدPractice.
2 من الورقة "قروض"، انقر فوق الخلية B10، ثم انقر فوق "دالة" من القائمة "إدراج".
يظهر مربع الحوار "إدراج دالة"، كما هو مبين في الرسم التوضيحي بالصفحة التالية.
3 في القائمة "أو تحديد فئة"، انقر فوق "مالية".
تعرض القائمة "تحديد دالة" الدالات المالية المتاحة.
4 في القائمة "تحديد دالة"، قم بالتمرير للأسفل إذا اقتضت الضرورة، ثم انقر فوق PMT. بعد ذلك انقر فوق "موافق".
يظهر مربع الحوار "وسائط الدالة".
5 في المربع Rate، انقر فوق الزر "طي الحوار" وانقر فوق الخلية B6، ثم اضغط مفتاح الإدخال (Enter) وانقر فوق المربع "توسيع الحوار".
6 في المربع Rate، اكتب /12 إلى يمين B6.
يجب أن تقوم بتقسيم معدل الفائدة السنوي على العدد 12 عند احتساب الدفعة الشهرية.
7 في المربع Nper، انقر فوق الزر "طي الحوار" وانقر فوق الخلية B8، ثم اضغط مفتاح الإدخال (Enter) وانقر فوق المربع "توسيع الحوار".
8 في المربع Pv، انقر فوق الزر "طي الحوار" وانقر فوق الخلية B4، ثم اضغط مفتاح الإدخال (Enter) أو انقر فوق الزر "توسيع الحوار".
9 انقر فوق "موافق".
تظهر قيمة الدفعة الشهرية $4,354.88 في الخلية B10.
10 قم بنسخ الصيغة الموجودة بالخلية B10 إلى الخلية C10.
تظهر قيمة الدفعة الشهرية $3,485.89 في الخلية C10.
11 قم بحفظ المصنف بالاسم الحالي له.
احتفظ بهذا الملف مفتوحًا لاستخدامه في التمرين التالي.
احتساب الفائدة التراكمية
في أغلب الأحيان، يكون احتساب إجمالي قيمة الفائدة المدفوعة لسلسلة من دفعات القرض ضروريًا للأغراض الضريبية أو المحاسبية. تقوم الدالة CUMIPMT الموجودة ببرنامج Excel بأداء هذه المهمة بالنيابة عنك.
تتطلب الدالة CUMIPMT البنية التالية.
CUMIPMT(rate, nper, pv, start_period, end_period, type)
ويشرح الجدول التالي معنى كل واحدة من هذه الوسائط.
الوسيطة الشرح
Rate هي معدل الفائدة لكل فترة من فترات الدفع. فإذا كنت تقوم بحساب دفعات شهرية، يجب تقسيم معدل الفائدة السنوي على العدد 12. وعندما تقوم باحتساب دفعات نصف شهرية، قم بتقسيم المعدل السنوي على العدد 24.
Nper إجمالي عدد دفعات القرض. إذا تم إصدار القرض لعدد من السنوات وكان سداد القرض يتم على دفعات شهرية، يمكنك إدخال عدد الدفعات بالصورة 12*<عدد السنوات>.
Pv القيمة الحالية (الأساسية) للقرض.
Start_period فترة الدفع الأولى في الحساب. يتم ترقيم فترة الدفع الأولى في سلسلة الدفعات بالرقم 1. ويمكن أن يبدأ الحساب بأية فترة دفع.
End_period فترة الدفع الأخيرة في الحساب. يمكن أن تكون هذه القيمة أية قيمة أكبر من قيمة Start_period. وتعادل قيمة الفترة النهائية في أية سلسلة إجمالي عدد الدفعات.
Type توقيت دفعات القرض. إذا كان القرض مستحقـًا في نهاية مدة الدفع، استخدم القيمة الافتراضية وهي صفر. أما إذا كان الدفع مستحقـًا في بداية المدة قم بتعيين القيمة إلى 1.
تلميح
تعتبر الدالة CUMIPMT جزءًا من Analysis Toolpak في برنامج Excel. إذا كانت Analysis Toolpak مثبتـة على الكمبيوتر الخاص بك، فسوف تظهر على القائمة "وظائف إضافية" من القائمة "أدوات". أما إذا لم تكن Analysis Toolpak مثبتة لديك، قم بتثبيتها من القرص المضغوط الخاص بتثبيت Microsoft Office XP أو Microsoft Excel 2002 قبل متابعة القراءة.
ترغب المديرة المالية في Adventure Works في مقارنة إجمالي مبلغ الفائدة المدفوعة لكل قرض من القروض المعروضة.
في هذا التمرين، تقوم بتنشيط Analysis Toolpak، ثم تستخدم الدالة CUMIPMT لاحتساب إجمالي الفائدة المدفوعة لقرض.
1 من القائمة "أدوات" انقر فوق "وظائف إضافية".
يظهر مربع الحوار "الوظائف الإضافية".
2 من القائمة "الوظائف الإضافية المتوفرة:"، انقر فوق خانة الاختيار
"Analysis Toolpak"، ثم انقر فوق "موافق".
يقوم برنامج Excel بتنشيط Analysis Toolpak. لقد أصبحت الآن دالات Analysis Toolpak متاحة.
3 انقر فوق الخلية B12، ثم انقر فوق الزر "إدراج دالة" الموجود على يسار "شريط الصيغة".
يظهر مربع الحوار "إدراج دالة".
4 من القائمة "أو تحديد فئة"، انقر فوق "مالية" عند الضرورة.
تعرض القائمة "تحديد دالة" الدالات المالية المتاحة.
5 من القائمة "تحديد دالة"، انقر فوق CUMIPMT ثم انقر فوق "موافق".
يظهر مربع الحوار "وسائط الدالة".
6 انقر في المربع Rate، ثم انقر فوق الخلية B6.
7 في المربع Rate، اكتب /12 إلى يمين B6.
8 انقر في المربع Nper، ثم انقر فوق الخلية B8.
9 انقر في المربع Pv، ثم اكتب B4.
10 في المربع Start_period، اكتب 1.
11 في المربع End_period، اكتب 48.
ستقوم هذه الصيغة باحتساب الفائدة التراكمية المدفوعة في الفترة الواقعة بين فترة الدفع الأولى وفترة الدفع الأخيرة اللتين تم تحديدهما. في هذه الحالة، تقوم باحتساب الفائدة التراكمية لفترة القرض بالكامل، لذا، فأنت تبدأ بفترة الدفع الأولى (1) وتنتهي بفترة الدفع النهائية (48).
12 قم بالتمرير للأسفل في مربع الحوار "وسائط الدالة"، ثم اكتب "0" في المربع Type.
سيفترض برنامج Excel أن كل دفعة مستحقة في نهاية فترة الدفع الخاصة بها.
13 انقر فوق "موافق".
تظهر قيمة الفائدة التي يتم دفعها طوال فترة القرض "الخيار A" وهي ($34,034.36) في الخلية B12.
14 قم بنسخ الصيغة الموجودة بالخلية B12 إلى الخلية C12.
تظهر قيمة الفائدة التي يتم دفعها طوال فترة القرض "الخيار B" وهي ($32,555.86) في الخلية C12.
15 قم بحفظ المصنف بالاسم الحالي له.
احتفظ بهذا الملف مفتوحًا لاستخدامه في التمرين التالي.
احتساب قيمة استثمار
تقوم دالة القيمة المستقبلية (FV) باحتساب قيمة استثمار على أساس دفعات ثابتة متسلسلة ودورية وبمعدل فائدة ثابت. تتطلب الدالة FV البنية التالية.
FV(rate,Nper,Pmt,Pv,Type)
ويشرح الجدول التالي معنى كل واحدة من هذه الوسائط.
الوسيطة الشرح
Rate هي معدل الفائدة لكل فترة من فترات الدفع. فإذا كنت تقوم بحساب ودائع شهرية، يتعين عليك تقسيم معدل الفائدة السنوي على العدد 12. وعندما تقوم باحتساب ودائع نصف شهرية، تقوم بتقسيم المعدل السنوي على العدد 24.
Nper إجمالي عدد الودائع.
Pmt المبلغ الذي يتم إيداعه في كل فترة.
Pv القيمة الحالية أو قيمة المبلغ الإجمالي لسلسلة الودائع في هذه اللحظة. افتراضيًا، يكون هذا المبلغ "0"، ويتم استخدام الوسيطة Pmt.
Type توقيت الودائع. إذا كانت الوديعة مستحقة في نهاية مدة الدفع، استخدم القيمة الافتراضية وهي "0". أما إذا كانت الوديعة مستحقة في بداية مدة الدفع، قم بتعيين القيمة إلى 1.
كبديل عن القروض التقليدية، اقترح المستشار المالي على Adventure Works أن تقوم بتمويل التجديدات المخططة للشاليه من خلال استثمار قصير المدى بإيراد سنوي. تقوم المديرة المالية بتقييم القيمة المستقبلية للاستثمار.
في هذا التمرين، تقوم باحتساب القيمة المستقبلية لاستثمار.
1 في المصنف Financing، انقر فوق علامة تبويب الورقة "استثمارات".
2 انقر فوق الخلية B10، عند الضرورة، ثم انقر فوق الزر "إدراج دالة" من "شريط الصيغة".
يظهر مربع الحوار "إدراج دالة".
3 من القائمة "أو تحديد فئة"، انقر فوق "مالية" عند الضرورة.
تعرض القائمة "تحديد دالة" الدالات المالية المتاحة.
4 في القائمة "تحديد دالة"، انقر فوق FV، ثم انقر فوق "موافق".
يظهر مربع الحوار "وسائط الدالة".
5 انقر فوق الخلية B4 لإدراج مرجع هذه الخلية في المربع Rate.
6 في المربع Rate، اكتب /12 إلى يمين B4.
7 انقر في المربع Nper، ثم انقر فوق الخلية B6.
8 انقر في المربع Pmt، ثم انقر فوق الخلية B8.
9 انقر فوق "موافق" في مربع الحوار "وسائط الدالة".
تظهر القيمة المستقبلية للاستثمار ($125,133.70) في الخلية B10.
10 قم بحفظ المصنف بالاسم الحالي له.
احتفظ بهذا الملف مفتوحًا لاستخدامه في التمرين التالي.
استخدام الدالة IF
افترض أنك تقوم بالمفاضلة بين قرض يعرض عليك معدل فائدة 9% إذا زادت القيمة الأساسية للقرض عن 20.000$ وبين معدل فائدة 10% إذا كانت القيمة الأساسية للقرض أقل من 20.000$. يمكنك استخدام الدالة IF لإنشاء صيغة تقوم بتضمين هذه القاعدة عند حساب دفعات أو فائدة للعديد من المبالغ الأساسية.
عند استخدامك للدالة IF، فأنت تقوم بإنشاء صيغة شرطية. يتم تحديد نتيجة الصيغة الشرطية بوضع شرط خاص أو إجابة لسؤال منطقي.
تتطلب الدالة IF البنية التالية.
IF(Logical_test, Value_if_true, Value_if_false)
ويشرح الجدول التالي معنى كل واحدة من هذه الوسائط.
الوسيطة الشرح
Logical_test التعبير الذي يتم تقييمه على أساس الصحة أو الخطأ.
Value_if_true القيمة التي تحصل عليها إذا كان تعبير logical_test (الاختبار المنطقي) صحيحًا.
Value_if_false القيمة التي تحصل عليها إذا كان تعبير logical_test (الاختبار المنطقي) غير صحيح.
إن Logical_test (الاختبار المنطقي) هو تعبير يتم تقييمه على أساس الصحة أو الخطأ. وإليك أحد أمثلة الاختبارات المنطقية
D5>20000
باستخدام هذا الاختبار، يقوم برنامج Excel بمقارنة القيمة في الخلية D5 مع القيمة الإحصائية 20000. فإذا كانت القيمة الموجودة في الخلية D5 أكبر من 20000، يكون الاختبار صحيحًا، وتكون نتيجة الصيغة هي Value_if_true (القيمة إذا كان الاختبار المنطقي صحيحًا). أما إذا كانت القيمة في الخلية D5 أقل من 20000، يكون الاختبار المنطقي خاطئـًا، وتكون نتيجة الصيغة هي Value_if_false (القيمة إذا كان الاختبار المنطقي خطأ). باستخدام الدالة IF تكون بنية مثل هذه الصيغة هي
=IF(D5>20000,0.10,0.09)
علمت المديرة المالية في Adventure Works أن الاستثمار الذي تدرسه يقدم العديد من خيارات الدفع الشهرية بمعدل فائدة مختلف نسبيًا. فتقوم بإنشاء صيغة لحساب القيمة المستقبلية للاستثمار على مستويات مختلفة من الدفع.
في هذا التمرين، تستخدم الدالة IF لتقييم خيارات الاستثمار المتاحة.
1 انقر فوق الخلية B4 واضغط مفتاح الحذف (Delete).
2 من "شريط الصيغة"، انقر فوق الزر "إدراج دالة".
يظهر مربع الحوار "إدراج دالة".
3 من القائمة "أو تحديد فئة"، انقر فوق "منطقية".
تعرض القائمة "تحديد دالة" الدالات المنطقية المتاحة.
4 من القائمة "تحديد دالة"، انقر فوق IF ثم انقر فوق "موافق".
يظهر مربع الحوار "وسائط الدالة".
5 في المربع Logical_test، اكتب B8<=-10000.
6 في المربع Value_if_true، اكتب 8.25%.
7 في المربع Value_if_false، اكتب 9.10% وانقر فوق "موافق".
يظهر معدل الفائدة المطبق (8.25%) في الخلية B4. يقوم برنامج Excel بإعادة احتساب القيمة المستقبلية للاستثمار.
8 انقر فوق الخلية B8 واكتب 8500- ثم اضغط مفتاح الإدخال (Enter).
يقوم برنامج Excel بإعادة احتساب معدل الفائدة، وتظهر القيمة المستقبلية المحدثة للاستثمار وهي ($106,363.65) في الخلية B10.
ملخص الدرس
في هذا الدرس، تعلمت كيفية استخدام الدالات المالية ببرنامج Excel للتكهن بدفعات أحد القروض واحتساب الفائدة التراكمية المدفوعة واحتساب القيمة المستقبلية لاستثمار. كما تعلمت كيفية استخدام الدالة المنطقية IF لتنفيذ الحسابات المبنية على وضع شرط معين.
إذا كنت ترغب في المتابعة والانتقال إلى دروس أخرى، قم بإجراء ما يلي:
■ قم بحفظ تغييراتك في المصنف Financing وقم بإغلاق المصنف.
أما إذا كنت لا ترغب في المتابعة والانتقال إلى دروس أخرى:
1 قم بحفظ تغييراتك في المصنف Financing وقم بإغلاق المصنف.
2 انقر فوق الزر "إغلاق" في الزاوية العلوية اليمنى من إطار Excel.
الامتحان القصير
1 ما الذي تقوم الدالة CUMIPMT باحتسابه؟
2 ما الوظيفة التي يمكنك استخدامها لمقارنة قيمة خليتين؟
3 ما الطريقتان اللتان يمكنك من خلالهما إضافة عناوين الخلايا إلى إحدى الدالات؟
4 ما هي الوسائط المطلوبة للدالة PMT؟
5 إذا استخدمت الدالة PMT وحصلت على عدد سالب، فما معنى هذا؟
التمارين الشاملة
التمرين 1: قم باحتساب الدفعات الشهرية والفائدة التراكمية لقرض مقداره 100000 دولار أمريكي لمدة 20 عامًا وبمعدل فائدة سنوية 8%. استخدم الدالة IF للإشارة إلى أن معدل الفائدة لقرض مدته 30 عامًا هو 7.5%.
التمرين 2: قم باحتساب القيمة المستقبلية لعدد 24 دفعة شهرية بمقدار 500 دولار في كلٍ منها وبمعدل فائدة سنوي 6.5%.
التمرين 3: قم باحتساب الدفعات الشهرية لقرض شراء منزل بمبلغ 150000 دولارًا يتم دفعه على مدى 30 عامًا وبنسبة فائدة سنوية 6%. قارن ذلك بالدفعات الشهرية لنفس المنزل مع قرض لمدة 15 عامًا بنسبة 5%. ما الفرق بينهما في الدفعات الشهرية؟ وما الفرق في الفائدة التراكمية؟
التمرين 4: تتضمن العديد من المهام في هذا الدرس تطوير صيغ الدالات التي قد تكون مفيدة في حساب قيم القرض. وحيث أن حسابات القروض تعتبر من الاحتياجات الشائعة للعديد من مستخدمي برنامج Excel، فإن برنامج Excel يوفر قالبًا جاهزًا يمكنك استخدامه. قم بإنشاء ورقة عمل جديدة باستخدام هذا القالب ثم قم باستكشاف الدالات التي يتم استخدامها داخل ورقة العمل هذه. ما هي الدالات التي استخدمتها في هذا الدرس ويتم استخدامها في ورقة العمل كذلك؟
التمرين 5: قم باحتساب القيمة المستقبلية لاستثمارك إذا ساهمت بمبلغ 100 دولار شهريًا لمدة خمس سنوات مقبلة في حساب بفائدة 3%. قم باحتساب القيمة المستقبلية لاستثمار تساهم فيه بمقدار 50 دولارًا شهريًا فقط لمدة 5 سنوات وبفائدة 6%. أي الحسابين سيكون أفضل في نهاية مدة الخمس سنوات؟
